上市公司为什么发行可转债 上市公司发行可转债的条件

上市公司为什么发行可转债

随着资本市场的发展，可转换债券（以下简称“可转债”）作为一种兼具债权和股权属性的金融工具，越来越受到上市公司的青睐。上市公司为何会选择发行可转债呢？以下是几个主要原因：

1.筹集资金，降低融资成本 上市公司发行可转债，可以将债券转换为股票，实现筹集资金的目的。相较于传统的债券融资，可转债的利率通常较低，降低了公司的融资成本。

2.优化资本结构，提高抗风险能力 可转债作为一种混合融资工具，有助于优化上市公司的资本结构，提高公司的抗风险能力。

3.激励员工，增强企业凝聚力 上市公司通过发行可转债，可以激励员工，使员工与公司利益共享，从而增强企业的凝聚力。

4.提升市场竞争力 发行可转债有助于上市公司提升市场竞争力，扩大市场份额。

上市公司发行可转债的条件

上市公司发行可转债，需要满足一系列条件。以下是主要的条件：

1.公司基本条件

具备健全且运行良好的组织机构。

具有持续经营能力。

最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告。

发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序等行为。

2.资金投向符合***产业政策 筹集的资金投向符合***产业政策。

3.债券利率不超过***限定的利率水平 债券的利率不超过***限定的利率水平。

4.其他条件

最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

债券余额不超过公司净资产40%。

发行额不少于1亿元。

连续3年盈利、负债率不高于70%。

可转债的申购方式

1.信用申购 可转债的申购方式为信用申购，这意味着您股票账户中无资金无市值，也可以进行顶格申购可转债。

2.申购最小单位为1手 可转债的申购最小单位为1手，即10张（1000元），申购数量必须是10张的整数倍，最高不得超过发行总额的千分之一。

可转债的发行审批环节

1.董事会预案 可转债发行审批环节中，仅有“董事会预案”和“股东大会通过”两个环节是上市公司主导的，其余的环节均受到监督指导。

2.股东大会通过 股东大会通过后，方可进行可转债的发行。

上市公司发行可转债是一种重要的融资方式，有助于降低融资成本、优化资本结构、增强企业凝聚力。发行可转债需要满足一系列条件，并经过严格的审批程序。