优先股管理办法 证监会 优先股管理条例

随着我国证券市场的不断发展，优先股作为一种新型的融资工具，日益受到上市公司的青睐。为了规范优先股的发行和管理，证监会出台了《优先股管理办法》和《优先股管理条例》，小编将为您详细介绍相关内容。

1.优先股发行条件

上市公司在发行优先股时，需要满足以下条件之一：

文件真实可靠：本次发行申请文件不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

无行政处罚：最近十二个月内未受到过***证监会的行政处罚。

无刑事案件：未因涉嫌犯罪正被司法机关立案调查。

2.优先股管理办法的出台背景

《优先股管理办法》的出台旨在：

推动对外开放：通过引进境外资金和管理经验，更大力度吸引和利用外资。

改善治理结构：引导外国投资者对上市公司实施战略投资，改善上市公司治理结构。

维护市场秩序：维护证券市场秩序，保护上市公司和股东的合法权益。

3.优先股管理人员资质要求

公开募集基金的基金管理人的董事、监事和高级管理人员，应当具备以下条件：

熟悉相关法律：熟悉证券投资方面的法律、行政法规。

工作经历：具有三年以上与其所任职务相关的工作经历。

从业资格：高级管理人员还应当具备基金从业资格。

4.上市公司增持股份情况

2024年，A股市場有961家上市公司发布重要股东增持公告，较上年增长81.32%，合计增持超过100亿股，较上年增长62.93%，均创历史新高。68家公司“双管齐下”，既有市值管理类回购，又有重要股东增持，如***石化、驰宏锌锗、梅花生物、比亚迪等公告回购金额及重要股东增持市值均超过1亿。

5.强化募集资金监管

为深入贯彻落实中央金融工作会议精神，证监会系统梳理近年来监管工作实践，多方调研听取意见建议，起草了《上市公司募集资金监管规则（征求意见稿）》。

6.优先股投资限制

投资者在参与优先股投资时，需要注意以下限制：

参与配股或优先认购：参与其他上市公司的配股或者行使优先认购权利。

购买上市公司股份：购买其他上市公司股份超过总股本的10%，且拟持有三年以上的证券投资。

首次公开发行前投资：公司首次公开发行股票并上市前已进行的投资。

7.相关法规和指引

为规范优先股的管理和运作，证监会发布了以下法规和指引：

《上市公司股东减持股份管理暂行办法》：规范上市公司股东减持股份行为。

监管规则适用指引会计类第4号：为优先股的会计处理提供指引。

机构类第3号：为优先股的机构监管提供指引。

优先股作为一种新型的融资工具，在推动上市公司发展和吸引外资方面具有重要意义。了解和掌握相关法律法规，有助于投资者更好地参与优先股投资。