看跌期权为什么越跌越挣钱 看跌期权为什么亏***无限

看跌期权的奥秘：为何越跌越挣钱，亏***却无限

在金融市场中，期权交易是一种常见的风险管理工具，其中看跌期权（utOtion）因其独特的盈利模式而备受关注。看跌期权为何在标的资产价格下跌时能够带来收益，而在价格上涨时却可能导致无限亏***呢？以下是详细解析。

看跌期权的买入与卖出

1.看跌期权的买入（uyut）

.买方（买期权的人）：如果股票跌了，你的盈利就是：执行价格-股票现价+你收到的期权费。如果股票涨了，你的亏***就是：股票现价-执行价格-你收到的期权费。如果股票没涨，那你就赚了期权费。

.虚值期权：虚值期权往往不存在即刻行使的价值，原因在于它们无法产生盈利。虚值期权的价值主要依赖于持有者对于未来市场价格上涨的预期。要是市场价格没有上升反倒下跌，虚值期权或许会丧失其价值，因为持有者不会去选择行使该期权。

2.看跌期权的卖出（Sellut） .卖方（卖期权的人）：看跌期权卖方的***益与买方正好相反。买方的盈利即为卖方的亏***，反之亦然。

看跌期权的策略与风险

1.差价策略 .为了降风险，你可以同时卖一个和买一个看跌期权，这就是差价策略。比如说，你现在觉得市场可能不会大跌，那就卖一个执行价格高点的看跌期权，同时买一个执行价格低点的。这样，即使市场跌了，你的***失也会因为低执行价格的看跌期权而有所限制。

2.Theta与Vega .Theta：随着卖出的期权失去时间价值，部位的价值在增加。Vega：如果预期波动性提离，部位价值趋于下降。标的物价格越接近履约价格、剩余时间越多，Vega越高。

看跌期权的实际案例

1.市场波动与盈利 .由于这类期权通常交投清淡，涌现的大笔交易立马引发了市场的关注。在去年12月初购买这两只小型ETF的看涨期权后，该交易员短暂实现了超过1亿美元的浮动盈利，但似乎在上周五以几乎同等的亏***结束了这轮交易。

2.保护策略 .最简单的期权组合策略是1比1买保险策略，我们做多，然后再加入一个完全一模一样的看跌期权，最后形成保护策略。价格上涨能赚很多钱，价格暴跌，亏***也会相当有限，我们可以在期货上挣钱，在期权上保护。

外汇期权交易市场风险

-.外汇期权交易市场风险较大，交易员需要具备一定的市场分析能力和风险管理意识。外汇交易员必读十本书，可以帮助交易员更好地理解和应对市场风险。

通过以上分析，我们可以看到，看跌期权在标的资产价格下跌时能够带来收益，而在价格上涨时可能导致无限亏***。投资者在参与看跌期权交易时，需要充分了解其风险和收益特性，并采取相应的风险管理措施。