多因子选股策略 多因子选股策略名词解释

多因子选股策略是一种基于多种指标和因素的综合分析，旨在提高投资决策的科学性和准确性。长盛基金推出的长盛多因子策略优选基金，正是这一策略的实践应用。

1.多因子选股策略

多因子选股策略通过综合分析多个因子，如基本面因子、技术面因子等，来选择具有潜在投资价值的股票。这种策略旨在降低单一因子带来的风险，提高投资组合的稳定性和收益。

2.多因子选股策略名词解释

2.1基本面因子

总资产收益率(ROA)：衡量公司利用其资产产生收益的能力。

净资产收益率(ROE)：衡量公司利用自有资本产生收益的能力。

2.2技术面因子

Mtmstd因子：涨跌幅均值和标准差相乘，考虑了收益和风险。

TradeNumMeanV1因子：价格波动幅度除以开盘价，表示价格波动幅度占比。

3.多因子对投资决策的具体影响方式

3.1风险评估 不同的因子反映了不同类型的风险，如宏观经济因子、行业相关指标等。

3.2因子的选择 选择因子需要对市场和经济的深入理解，包括宏观经济指标、行业相关指标和公司特定指标。

4.数据收集和处理

获取大量准确、可靠的数据，并进行清洗和标准化处理，以确保分析的准确性。

5.新模型与传统模型的对比

5.1传统模型

L模型：选定1-2个长期可靠的因子。

局限性：缺乏弹性和适应性。

5.2新模型

继承因子视角：增加弹性和适应性。

优势：在中小盘投资中表现更佳。

6.改进公式与应用

为了使选股条件更为宽松，可以使用EXIST函数来改进公式，使得选股条件不必在同一天同时满足。

7.其他条件

除了三金叉共振外，选股时还可以考虑其他条件，如均线系统等。

8.风险评估要点

8.1公司外部风险

宏观经济风险：如利率、通货膨胀率等。

行业风险：如市场份额、行业增长率等。

8.2公司内部风险 管理层变动、重大诉讼、战略失误等。

多因子选股策略通过综合分析多种因子，提供了一种更为科学和理性的投资决策方法。投资者在应用这一策略时，应充分考虑风险因素，并结合自身投资目标和风险承受能力进行决策。