协定存款利率上浮50bps

协定存款利率上浮50bps：详解与分析

1. 同业存单收益率的变化

本轮同业存单收益率上行的时间跨度较长，从7月初的2.40%逐步调整至11月末的3.30%。同时，同业存单收益率与MLF操作利率的关系也发生了变化，从之前的倒挂转变为超出MLF利率。这意味着银行借款成本上升，可能影响到存款利率的调整。

2. 协定存款对活期存款利率的影响

根据人行基准利率，公户活期利率应为0.25%，大多数大型银行上浮10bps。然而，招行的活期存款利率远超过0.35%，超出部分可能就是协定存款造成的。目前各家银行执行的协定存款上限还存在差异。

3. 降低存款利率对银行的影响

降低存款利率有助于银行降低负债成本，稳定净息差。一方面，银行持续削减费用，减少利息支出；另一方面，存款趋向于定期化，加上海外加息带动外币存款利率提升，导致银行整体存款付息率上升，从而保持净息差。

4. 债券利率中的t5和bps的定义

在债券利率中，t5指的是5年期国债收益率，而160bps代表160个基本点，即5年期国债收益率加上160个基本点。bps即基点，等于万分之一或者0.0001。

5. 存款利率的调整对中小银行的影响

之前通知存款、协定存款利率加点上限的调整有助于中小银行降低负债成本，预计能节约银行的存款成本约2-3bps。此次大行调降存款利率是自去年9月以来的首次，预计会对存款成本产生较大影响。

6. 可能的降息和存款产品利率调整

预计6月一年期MLF利率可能会下调5-10bps，同时银行还有进一步下调存款产品利率的空间。如果降息实施，将进一步推动10年期国债到期收益率下行。

当前协定存款利率上浮50bps的情况下，需要关注同业存单收益率的变化、协定存款对活期存款利率的影响、银行降低存款利率的目的、债券利率中的t5和bps的意义、对中小银行的影响以及未来的降息和存款产品利率调整等方面内容。通过对这些关键点的分析，可以更好地理解协定存款利率上浮的背景和影响，为后续的金融决策提供参考。