填权的价格下调是直接亏***吗 填权价格怎么算

股票填权价格下调是否意味着直接亏***？填权价格究竟如何计算？

随着股市的波动，股票填权价格下调成为了投资者关注的焦点。填权价格下调是否意味着直接亏***？填权价格又是如何计算的？我们将一一解答这些问题。

填权的概念及盈利计算

填权是指在除权出现之后，如果多数人看好该股，且该股交易价格高于除权（除息）基准价格，即股价比除权除息前有所上涨，这种称为填权。例如，某一只股票价格20元，在除权除息之后为16元，当价格涨到17元时，称为填权，当价格下跌到15元，称为贴权，股价上涨到20元，称为填满权。

如果股票涨了，你的盈利就是：股票现价-执行价格-期权费。比如，你买了张执行价格10元的看涨期权，花了2元期权费，现在股票涨到12元，那你盈利就是：12-10-2=0元（没赚也没亏，因为期权的执行价格和期权费抵消了）。

虚值期权与平值期权

在期权交易中，虚值期权和平值期权是常见的两种期权类型。虚值期权，一般情况下，买方不会行权，因为行权会亏***。但如果在到期前标的资产价格大幅上涨超过行权价，买方行权可获利，不过这种情况发生的概率相对较小，风险较大。平值期权则根据到期时标的资产价格的具体情况决定买方是否行权。

买入看涨期权与卖出看涨期权

买入看涨期权适用于预期标的资产价格上涨时，风险限于购买成本，理论上收益无限。而卖出看涨期权则适用于预期标的资产价格稳定或下跌时，收益限于收取的权利金，但面临价格上涨的无限风险。

到期价值归零与亏***计算

如果期权合约到期时，标的资产的价格没有达到期权行权价格，那么这份期权就会变成一张废纸，其价值归零。在这种情况下，投资者会***失已支付的权利金。

亏***额=(买入价-卖出价)×合约数量×合约单位。例如，如果投资者以每单位100元的价格买入10份合约，每份合约单位为1000，平仓时价格跌至95元，那么亏***额为：(100-95)×10×1000=50000元。

股票填权价格的计算

股票填权价格的计算相对简单，只需将除权除息前的股票价格除以填权比例即可得到填权后的股票价格。例如，某股票除权除息前价格为20元，除权比例为1:2，那么填权后的股票价格为20元÷2=10元。

需要注意的是，股票填权价格的下调并不意味着直接亏***，投资者应根据实际情况进行分析。在投资过程中，风险管理至关重要，投资者应合理控制仓位，降低风险。