私募投资基金监督管理暂行办法法条解读
证监会接手监管职能后，于2014年8月先行发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》，并于2020年12月发布了《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，构成了证监会对于私募基金监管的主要法规体系。这些法规旨在规范私募基金的运作和管理，保护投资者的权益，促进私募基金市场的健康发展。
1. 私募基金范围的定义
根据2014年8月22日证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金主要包括基金业协会自律管理的证券投资基金和股权投资基金，也称为狭义私募。这些基金属于非公开募集的、依法设立并由投资者持有份额的基金，以获取投资收益为目的，但不包括公募基金。
2. 对外汇局的备案和申报要求
根据相关规定，在前期费用累计汇出额超过300万美元，或超过中方投资总额15%的情况下，除提交营业执照和组织机构代码证外，私募基金管理人还需要向外汇局提供已向境外直接投资主管部门报送的书面申请及境内机构参与投标、创办子公司等的申请文件。这些要求是为了加强对外汇资金流动的监管。
3. 私募基金监督管理的具体规定
《私募投资基金监督管理暂行办法》对私募基金及其管理人的监管进行了明确规定。其中包括私募基金的备案登记、基金信息披露、投资者适当性管理、报告与信息报送、内部控制与风险管理等方面的要求。这些规定旨在保护投资者的合法权益，提高私募基金运作的透明度和合规性。
4. 私募投资基金监督管理条例的最新变动
《私募投资基金监督管理条例》是我国私募基金监管领域的重要法规，于2023年6月16日通过国务院第8次常务会议并公布。该条例将于2023年9月1日起施行。这一条例进一步细化和完善了私募基金的监管要求，包括基金的备案登记、基金经理人的资格要求、基金募集和投资运作的制度要求等。
5. 创业投资基金的定义和规定
根据证监会发布的第105号令，创业投资基金是指主要投资于未上市创业型企业的私募基金。这些基金旨在支持和促进创新创业活动，推动经济发展。创业投资基金有一定的投资限制和备案要求，需符合私募基金监管暂行办法的相关规定。
6. 非公开募集资金的监管
《暂行办法》规定，非公开募集的基金，即以进行投资活动为目的设立的公司或合伙企业，资产由基金管理人或普通管理人管理，在登记备案、资金募集和投资运作方面适用私募投资基金监督管理暂行办法。这些基金的监管要求与公募基金有所区别，主要是因为非公开募集基金的投资者范围和募集方式不同。
7. 私募基金适合投资者范围的限制
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十一条的规定，私募基金应向合格投资者募集，单只私募基金的投资者数量不得超过200人（不包括合格投资者）。这一规定是为了保护普通投资者的利益，避免他们参与高风险的私募基金投资。
8. 资管新规对私募基金的影响
《资管新规》是对我国资产管理行业的整体监管政策，对私募基金也有一定的影响。《资管新规》恰到好处的落实到不同监管部门下的各类资产管理产品仍然需要明确。特别是针对私募基金的监管要求，还需要继续研究和完善，以进一步规范和促进私募基金行业的发展。