国债基金最近怎么跌得厉害 国债基金最近怎么跌得厉害了

国债基金近期跌幅分析

1.国债收益率上涨，引发国债基金下跌

近年来，国债基金的表现引起了投资者的广泛关注。尤其是近期，国债基金的跌幅引起了市场的热议。究其原因，主要在于国债收益率的上涨。

从数据来看，国债收益率自2023年起呈现出上涨趋势。尤其是近期，国债收益率从2%以下快速攀升至2.5%以上，这一变化对国债基金产生了直接的影响。国债收益率的上涨意味着国债的价格下跌，进而导致国债基金净值下跌。

2.投资者情绪波动，加剧国债基金跌幅

除了国债收益率上涨这一客观因素外，投资者情绪的波动也是导致国债基金跌幅加剧的重要原因。

2022年底，长期国债收益率曾在几天内上行了大概20个基点，二级市场价格相应大幅下跌，一些投资国债的银行理财跌破净值，引起了集中赎回，加速了价格下跌，投资人遭受比较大***失。这种恐慌性情绪在近期国债基金市场再次显现。

3.基金持仓结构调整，影响基金净值表现

在国债收益率上涨的背景下，基金公司也在积极调整持仓结构，以应对市场变化。

例如，国泰上证5年期国债ETF前五持仓占比合计79.79%，其中24国债08占比25.44%，24国债01占比21.07%。富国泽利纯债债券C基金规模4.31亿元，成立来累计收益率4.80%。国泰君安君得利短债C基金规模11.60亿元，成立来累计收益率7.54%。这些基金在调整持仓结构时，适当用长期国债替换了部分国开债，提高了国债的持仓比重。

4.基金规模膨胀，影响基金运作效率

近期，一些国债基金规模膨胀，也影响了基金的运作效率。

以国金惠盈纯债为例，该基金年化收益率为4.65%，最大回撤-0.1%，规模达到10.72亿元。由于基金规模过大，基金经理在操作时可能面临一定的压力，进而影响基金净值表现。

5.基金托管人与管理人共同努力，保障投资者权益

在国债基金市场波动的情况下，基金托管人和管理人也在共同努力，保障投资者的权益。

基金托管人***工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则，管理基金资产，为投资者创造长期稳定的回报。

国债基金近期跌幅较大，主要原因是国债收益率上涨、投资者情绪波动、基金持仓结构调整、基金规模膨胀等因素共同作用的结果。在市场波动的情况下，投资者应保持理性，关注基金公司的运作和管理，以保障自身权益。