银行为什么要持有超额准备金 银行为什么要准备超额准备金

银行为什么要持有超额准备金

在金融体系中，银行作为资金流动的中枢，其稳定直接关系到整个金融市场的安全与稳定。银行为什么要持有超额准备金呢？以下将从几个方面进行详细阐述。

保障银行流动性

重点内容：储备金为金融机构提供了一层安全保障。以银行为例，储备金可以帮助银行应对突发的大规模取款需求。当市场出现恐慌情绪，储户纷纷要求取款时，如果银行没有足够的储备金，就可能陷入流动性危机，甚至导致破产。

应对市场波动

重点内容：观察居民超额储蓄不能直接观察银行存款，而是要观察包括银行理财、股市投资等在内的全口径储蓄。市场目前对于超额储蓄的研究，多是基于居民银行存款的视角。2021年以来，储蓄存款由2020年的1.5万亿增加到了56万亿。

支持银行扩张

重点内容：拉长时间维度，下行周期的“补血”能力，可能直接影响银行在未来扩张周期的动作；若资本补充不足以应对资本消耗，信贷、投资等业务势必受限，银行也可能被迫陷入新一轮“缩表”。

降低银行流动性囤积

重点内容：机制检验表明，资管新规主要通过减少银行流动性资产、降低银行主观风险偏好、增加银行信贷供给三个渠道降低银行流动性囤积水平，且这种负向影响在金融结构市场化程度较高的地区、数字化转型程度较大的银行中更显著。

满足多样化需求

重点内容：市场认为超额储蓄者多为老年人，但实际情况并非如此。储蓄率更低、收入更低的居民在超额储蓄。这表明，银行需要持有超额准备金，以满足不同客户群体的多样化需求。

应对低利率时代

重点内容：低利率时代，银行理财资产配置趋向多元化。近段时间国内债市表现不俗，固收类银行理财产品收益率显著上行。尽管银行理财仍维持利率债、二永债等固收类资产作为投资主要标的，但在低利率环境下，如何在此基础上寻求超额收益，成为摆在理财公司面前的一道难题。

家庭和个人储蓄

重点内容：在许多***和地区，家庭和个人是主要的储蓄主体。特别是在经济不景气、收入不稳定的情况下，人们更倾向于将一部分收入存入银行。银行需要持有超额准备金，以应对可能出现的资金需求。

银行持有超额准备金是确保金融体系稳定的重要措施。它不仅可以保障银行的流动性，还可以应对市场波动，支持银行扩张，降低银行流动性囤积，满足多样化需求，并应对低利率时代。银行持有超额准备金具有重要意义。