重组公告是上市公司进行重大资产重组的起点,它标志着重组程序的正式开启。从公告发布到最终结果,每个阶段都有明确的规定和时间要求。
1.停牌公告与公司治理程序
在重大资产重组过程中,首先会由涉及重组的公司发布停牌公告。例如,国泰君安与海通证券在筹划重大资产重组时,同步发布了停牌公告。随后,两家公司召开股东大会,审议通过合并重组交易方案等相关议案,整个过程仅用时3个月左右就完成了全部公司治理程序。
2.重组时间规定
《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案(2025-2027)》提出,到2027年底,深圳境内外上市公司质量全面提升,总市值突破15万亿元,并购重组市场持续活跃。企业重整时,重整方案提前公告公示时间规定意义重大,一般为30-60天,这能让利益方有足够的时间研究消化方案,保障知情权,利于重整推进,维护各方权益。
3.重组方案的实施与登记
在经过股东大会审议通过后,重组方案的实施进入新阶段。例如,国泰君安与海通证券的重组方案通过后,新增股份已于2024年12月18日在***证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成登记手续,并于同日上市。这一过程表明,重组方案的实施和登记手续的办理需要严格遵循相关法律法规的要求。
4.重组进展公告
重组进展公告的发布频率没有固定的规定,主要取决于重组的具体情况和相关法律法规的要求。如果重组过程较为复杂或存在重大不确定性,可能会较为频繁地发布进展公告,以及时向投资者和市场披露相关信息。例如,每周发布一次或每两周发布一次都有可能。
5.重组时间规定与变更
在重组过程中,如果预计无法在前完成半年报披露工作,应当及时向交易所提交书面说明,并公告未能如期披露的原因、解决方案以及延期披露的最后期限。若未在规定期限内提出变更申请,应及时公告定期报告披露时间变更,说明变更理由和变更后的披露时间。
6.重组市场改革
在新形势下,上市公司和央国企的并购重组进入快车道,政策面利好不断。例如,科创板八条、证监会发布的《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》等,都为并购重组市场提供了更多支持和便利。
重组公告后,从公司治理程序到最终结果的实现,每个阶段都有严格的规定和时间要求。了解这些规定和时间要求,对于确保重组过程顺利进行具有重要意义。