股权基金管理什么意思 股权 基金

股权基金管理

股权基金管理，是指通过特定的基金管理公司，对股权投资基金进行募集、投资、管理和退出的全过程管理。它涉及对非上市企业的权益性投资，并在投资过程中考虑未来的退出机制。

1.股权投资基金的募集

股权投资基金的募集方式主要有两种：自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，而委托募集则是基金管理人委托第三方机构代为募集基金。受托募集的第三方机构通常被称为基金销售机构。

2.基金管理人的角色

基金管理人是私募基金的关键参与主体。其职责包括但不限于基金的日常管理、投资决策、风险控制等。若基金管理人不当履行、怠于履行或无法履行管理职责，往往会导致私募基金陷入困境。

3.基金管理人的变更

基金管理人的变更作为私募基金运营中的一个关键环节，涉及私募基金的持续运营和投资者利益的保障。中基协发布的《备案指引》对此有详细的规定和要求。

4.股权投资基金的核算

单一投资基金核算是指单一投资基金在一个纳税年度内从不同创业投资项目取得的股权转让所得和股息红利所得分别核算纳税。例如，单个投资项目的股权转让所得，按年度股权转让收入扣除对应的成本和费用计算。

5.股权投资的阶段

股权投资分为四个阶段：募集、投资、管理和退出。基金的募集通常采用有限合伙的架构，这是因为有限合伙企业在税务上具有显著优势。

6.股权投资基金的定义

股权投资基金，在***通常称为私募股权投资，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。在交易实施过程中，股权投资基金附带考虑了将来的退出机制。

7.股权基金的特点

股权基金作为一种金融投资，其本质特点是由两个以上的多数投资者，通过集合投资方式形成新的财产主体，再以新的财产主体名义进行财务性投资。投资风险由投资共担，投资收益由投资者共享。

8.股权基金的投资周期

股权基金的投资周期通常较长，通常为数年。基金管理公司会在一定期限内部署募集到的资金，投资于具有潜力的非上市公司。

9.私人股权的定义

私人股权，即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

10.股权投资基金募集方式

股权投资基金募集方式分为公开方式募集（公募）和非公开方式募集（私募）。公募是指向公众投资者募集资金，而私募则是指向特定的投资者群体募集资金。

11.股权投资基金管理企业

股权投资基金管理企业是指管理运作股权投资基金的企业。私募证券投资基金管理企业是指借助信托公司发行理财产品，在监管机构备案，资金实现第三方银行托管，主要投资于证券市场的投资管理机构。

12.适用范围

本规定适用于本市注册的内资、外资、中外合资股权投资基金、股权投资基金。