创业板ipo规则 创业板ipo定价规定

创业板IO规则与定价规定解析

随着我国资本市场的不断发展，创业板作为支持创新创业的重要平台，吸引了众多成长型企业。为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，保护投资者合法权益，维护社会公共利益，我国制定了相应的IO规则和定价规定。以下是关于创业板IO规则和定价规定的详细解析。

1.IO规则

规定目的：为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益。

适用范围：规定在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。

2.发行人条件

财务状况：创业板对拟上市企业设定了严格的财务状况要求，包括但不限于盈利能力、资产质量、现金流等。

业务模式：发行人需具备清晰的业务模式，且业务模式需与创业板的定位相符。

3.定价规定

超募部分影响：超募部分往往是投行收入的大头，为了获得更多超募承销费用，投行会帮助企业争取相对更高的发行价。但按照《规定》要求，超募部分无法获得更高提成以后，投行帮助企业争取更高发行定价的积极性将会有所下降。

中介机构角色：中介机构在IO过程中扮演着重要角色，其执业规范、收费原则以及监管措施在《规定》中均有明确要求。

4.中介机构执业规范

诚实守信：中介机构应当遵循诚实守信的原则，提供真实、准确、完整的信息。

执业规范：中介机构需遵守相关法律法规，不得从事违反***规定的收费或者变相收费行为。

5.地方***行为限制 禁止奖励：地方各级人民***不得以股票公开发行上市结果为条件，给予发行人或者中介机构奖励。

6.联交所咨询文件 定价及公开市场规定：联合交易所有限公司（“联交所”）发布了一份咨询文件，就优化首次公开招股市场定价及公开市场规定的建议征求市场反馈意见。

7.***新规 规范IO：*********签署***令，公布《***关于规范IO的相关规定》，旨在进一步规范IO市场，保护投资者合法权益。

创业板IO规则和定价规定的出台，旨在规范市场秩序，保护投资者利益，促进创业板市场的健康发展。企业及中介机构在参与IO过程中，需严格遵守相关规定，共同维护资本市场的稳定与繁荣。