外汇利率掉期的交易要素 外汇利率掉期每个付息日交易双方要进行本金交换

外汇掉期简介

外汇掉期是金融掉期产品的一种，又称金融互换。交易双方按照预先约定的汇率、利率等条件，在一定期限内相互交换一组资金，规避风险。

外汇利率掉期的交易要素

1. 本金交换

外汇利率掉期每个付息日交易双方要进行本金交换。货币掉期交易是在约定期限内交换约定数量人民币与外币本金，同时定期交换两种货币利息。

2. 利率互换

利率互换是交易双方约定在未来的一定期限内，交换利息现金流的行为，不伴随名义本金的交换。一方支付固定利率，另一方支付浮动利率。

3. 远期交易

远期外汇交易与即期交易不同，通常在2个工作日以后进行交割，交易的交割最长可达一年。双方必须按约定的日期和汇率进行交割。

外汇掉期的作用

1. 补偿方式

首次换入高利率货币的一方需要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异，可以通过到期交换价格或单独支付利差的形式进行。

2. 结售汇业务

外汇掉期可用于远期结售汇业务，通过远期利率协议约定未来某一时点交换特定时期内一定本金基础上的协议利率与参照利率利息的协议。

银行间外汇掉期交易

银行间人民币外汇掉期交易是指交易双方约定不同的交割日、方向相反的两次本外币交换，在前后两个不同的交割日上进行本金交换。

汇率制度类型

布雷顿森林体系属于可调整的汇率制