中银预期年化收益率和业绩基准 中银预期年化收益率和业绩基准利率

中银预期年化收益率和业绩基准 中银预期年化收益率和业绩基准利率

预期收益率

预期收益率是针对老的报价式理财产品而言，是指在确定条件下理财产品在存续期预计可以实现的年化收益率，是一个期望值。

业绩比较基准

业绩比较基准完全是净值型产品市场化运作的，产品实际收益是体现在产品运作的净值表现上的。

指数型业绩比较基准说明

这种方式以指数或指数组合为收益依据，适用于追求相对收益的资管产品，例如：业绩比较基准为55%×沪深300指数收益率+45%×中债总财富指数收益率。

基准利率变动趋势

从各样本理财子产品的基准利率来看，基准利率上升的理财子公司为4家，占比为36.36%，增长最多的是宁银理财，较去年增加46bp。

业绩比较基准调整案例

部分理财产品的业绩比较基准有所调整，例如，中银理财的“中银理财-稳富（季增益）007”产品业绩比较基准由2.70%-4.00%（年化）调整至2.50%-3.80%（年化）。

利差变动对业绩比较基准的影响

2022年整体的产品利差大幅震荡，整体略有下行，已达到近两年的低位。这主要是受整体平均业绩比较基准下降的影响。

投资者对业绩比较基准的误解

由于银行理财产品向净值化转型，一些投资者难以理解理财产品亏***、未达预期，甚至将“业绩比较基准”误认为是“预期收益率”，导致对“收益率未达标”投诉量增加。

成功案例分析

中银理财发行的“(银发专属)稳富1107”产品在近6个月年化收益率为7.493%，在同期排名第1，该产品的业绩比较基准为4.5%/年。

产品达标率统计

在3,188只到期产品中，仅有1,640只产品超额收益为正，达标率为51.44%，约一半产品达到预期。