大宗交易合法吗 大宗交易合法吗2021年7月14号
大宗交易合法吗大宗交易合法吗2021年7月14号
大宗交易，作为一种特殊的证券交易方式，在资本市场中扮演着重要角色。大宗交易合法吗？小编将围绕这一问题，结合相关法律法规和市场实践，为您详细解析。
1.大宗交易的定义与规则
大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。根据上交所和深交所的规定，A股单笔交易数量不低于30万股，或者交易金额不低于200万元人民币；股单笔交易数量不低于3万股。
2.法律法规对大宗交易的监管
我国现行会计法、证券法等法律对中介机构编制虚假财务会计报告、配合实施财务造假等行为规定了监管措施和法律责任。针对具体收费行为的监管尚缺乏相应规范。为加强中介机构收费等相关行为的监管，防止中介机构与发行人不当利益捆绑，有利于提高市场透明度，相关部门出台了《规定》。
3.大宗交易的法律风险
根据现行法律法规，以境外“上市”为噱头宣传推介、诱导社会公众购买“知识产权份额”的行为不受法律保护，涉嫌非法金融活动，企业和投资者可能面临较大风险。证监会在《投资者警示：华交所/HSEEX非证监会认可交易所》中也对相关行为进行了警示。
4.中介机构违规行为的处罚
中介机构从业人员违反相关规定，将由证券监督管理、财政、司法行政等部门按照职责分工责令改正，给予警告，没收违法所得，可以并处违法所得1倍以上10倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，可以并处10万元以上100万元以下罚款；情节严重的，可以并处暂停执业资格。
5.大宗交易案例分析
中炬高新发布公告，公司接到持股5%以上股东火炬集团的一致行动人鼎晖寰盈的通知，鼎晖寰盈通过大宗交易方式增持公司868万股，增持比例1.09%。太原重工因合同纠纷向太原市中级人民法院提起诉讼，涉诉资金14.58亿元。
6.大宗交易的市场影响
大宗交易在一定程度上可以稳定市场，降低市场波动。如果大宗交易市场存在操纵行为，将对市场造成不良影响。监管部门需要加强对大宗交易市场的监管，确保市场公平、公正。
大宗交易在法律上是合法的，但投资者在进行大宗交易时需注意相关法律法规，防范风险。监管部门也应继续加强对大宗交易市场的监管，维护市场秩序。