创业板首次公开发行条件 创业板首次公开发行程序

创业板首次公开发行股票的条件

创业板首次公开发行股票（IO）是众多成长型企业的重要融资途径。为了确保市场的健康发展和投资者的利益，创业板对拟上市企业设定了严格的发行条件。

1.财务状况要求

拟上市企业必须具备良好的财务状况，包括但不限于以下几点：

-净利润要求：发行人最近一年的净利润应达到一定数额，具体数额根据市场情况及行业特点有所不同。

盈利能力：发行人应具备持续稳定的盈利能力，财务报表需真实、准确、完整。

现金流：发行人应具备良好的现金流状况，以确保公司运营和未来发展。

2.核心技术要求

发行人需拥有先进的核心技术，包括以下几点：

-技术先进性：发行人核心技术应达到国内领先水平，具备较强的竞争优势。

研发能力：发行人应具备较强的研发能力，能够持续进行技术创新和产品升级。

知识产权：发行人应拥有自主知识产权，降低对外部技术的依赖。

3.市场前景要求

发行人需具备良好的市场前景，包括以下几点：

-市场占有率：发行人产品或服务在相关市场具有较高的市场占有率。

行业地位：发行人在所处行业具有较高的地位和影响力。

发展潜力：发行人具备较强的成长潜力，未来发展前景广阔。

4.上市标准理解与适用

发行人选择适用《上市规则》第2.1.3条规定的第一套标准上市的，保荐机构应重点关注以下事项：

-净利润依赖：发行人最近一年的净利润对关联方或者有重大不确定性的客户是否存在重大依赖。

主营业务：发行人主营业务应明确，且符合***产业政策要求。

盈利能力：发行人具备持续稳定的盈利能力，财务报表需真实、准确、完整。

5.登录交易账户与开通权限

首次公开发行股票并上市（IO）的发行人需登录交易账户，进行以下操作：

-登录交易账户：进入账户管理页面，登录交易账户。

进入交易权限设置：找到“交易权限”或“产品权限”设置。

选择创业板：在交易权限设置中，选择“创业板”选项。

开通权限：完成上述操作后，即可开通创业板交易权限。

6.证监会注册与重新提交申请

证监会收到北交所报送的相关审核资料后，将履行发行注册程序。若发行人不符合发行条件或信息披露要求，北交所或证监会将作出终止发行上市审核决定，或不予注册决定。在此情况下，发行人可自决定作出之日起六个月后再次提出公开发行股票并上市申请。

7.审核关注事项

审核过程中，证监会将关注以下事项：

-***发展战略及产业政策要求：发行人是否符合***发展战略及产业政策要求。

核心技术先进性：发行人核心技术的先进性。

研发进度和商业化安排：发行人核心产品的研发进度和商业化安排、未来销售预测的谨慎性。

市场前景：发行人的市场前景和发展潜力。

8.《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》

《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》经***证券监督管理***会第26次***办公会议审议通过，***证券监督管理***会令第99号公布。该《办法》分总则、发行条件、发行程序、信息披露、监督管理和法律责任、附则6章57条，自公布之日起施行。

9.规范发行与承销行为

为规范创业板首次公开发行证券的发行与承销行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《证券发行与承销管理办法》《创业板首次公开发行证券实施办法》等相关法律法规，制定本《办法》。