分级基金包括哪些 分级基金是什么

什么是分级基金？

分级基金，又称为结构化基金，是一种特殊的金融投资工具。它通过事先约定基金的风险收益分配，将基金的基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部类别份额上市交易的结构化证券投资基金。

分级基金的分类

1.母基金份额：这是分级基金的基础份额，通常可以在一级市场进行申购和赎回。母基金一般为普通的开放式基金，投资于多种资产，如股票、债券等。

2.子基金份额：根据分级子基金的性质，子基金中的A类份额可分为有期限A类约定收益份额基金和永续型A类约定收益份额基金；子基金中的类份额又称为杠杆基金。

3.债券分级基金：可分为纯债分级基金、混合债分级基金、可转债分级基金。纯债基金不能投资于股票，混合债券基金可用不高于20%的资产投资股票，可转债分级基金投资于可转债。

4.银行分级：在一个投资组合下，通过对银行基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。

分级基金的特点

分级基金的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。以下是分级基金的一些主要特点：

1.风险收益差异化：分级基金通过将基金份额划分为不同的类别，实现了风险收益的差异化。例如，A类份额通常风险较低，收益稳定；而类份额风险较高，但潜在收益也更大。

2.上市交易：分级基金的部分或全部类别份额可以上市交易，这意味着投资者可以在二级市场上买卖这些份额。

3.费率优惠：一些分级基金在产品设计上采取了费率优惠策略，例如南方基金增设的I份额指数基金，申购费率为0，持有7天及以上赎回费率为0，销售服务费为0.1%/年。

4.复杂的产品结构：分级基金的产品结构较为复杂，投资者在投资前需要充分了解其运作机制和风险。

分级基金是一种独特的金融投资工具，它通过结构化的设计，为投资者提供了多样化的投资选择。由于其复杂的结构和潜在的风险，投资者在投资分级基金时需要谨慎评估自身的风险承受能力和投资目标。