从换手率能看出什么 换手率怎么分析

从换手率能看出什么？换手率怎么分析

在股票市场中，换手率是一个非常重要的指标，它能够反映出股票的流通性、交易活跃度以及市场关注程度。以下是对换手率的相关内容进行详细解析。

1.换手率与流通性

换手率首先能够反映股票的流通性。高换手率通常意味着股票交易活跃，市场关注度高，投资者买卖意愿强烈；低换手率则可能表示股票流通性较差，交易相对冷清。

2.换手率与股票活跃度

换手率可以帮助判断股票的活跃度。换手率在5％～10％之间，说明该股已进入活跃状态，有大资金在进出。10％～15％的换手率比较少见，属于高度活跃状态。日换手率在20％以上是很极端的情况，对这些情况必须做辩证分析。

3.换手率与资金流向

高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出。如果股价收出阴线（实体长为佳）、DDX等指标显示大单资金明显净流出时，高换手率往往是主力资金巨额减仓的最显著形态；而股价收出阳线（实体长为佳）、DDX等指标显示大单资金明显净流入时，高换手率则可能是主力资金建仓或加仓的表现。

4.换手率的计算方法

换手率的计算公式为：换手率=成交量/流通股本×100%。成交量可以变相看出换手率情况，反之，换手率也可以变相看出成交量情况。

5.换手率与市场活跃度

换手率的大小判定标准：按照大市场的活跃度来区分，熊市日平均换手，个股表现在2%。大于2%，可视为换手率高的股票。在熊市里，换手率的高低可以作为判断股票是否具有投资价值的重要依据。

6.换手率与庄家操纵

庄家操纵股价，通常要进行复杂的运作。打压、拉高、震仓等手法贯穿建仓、拉抬、出货全过程，对应换手率也呈现不同的变化，同时也释放出不同的技术信号。

7.换手率与洗盘出货

换手率可以用来观察洗盘和出货的情况。换手超过15%，突破后换手率迅速缩小，后期还会涨。这说明在洗盘过程中，庄家通过高换手率来清洗浮筹，而在出货过程中，庄家则通过降低换手率来掩盖出货意图。

换手率是股票市场中一个非常重要的指标，投资者可以通过分析换手率来了解股票的流通性、活跃度、资金流向以及庄家操纵情况，从而做出更加明智的投资决策。