首发战略配售股份价格和发行价格 首发战略配售锁定期多长时间

首发战略配售股份价格与发行价格解析

随着我国资本市场的不断发展，越来越多的企业选择通过首次公开发行（IO）的方式进入资本市场。在这个过程中，首发战略配售股份价格和发行价格成为投资者关注的焦点。小编将围绕这一问题，详细解析首发战略配售股份价格和发行价格的确定机制，以及首发战略配售锁定期等相关问题。

战略配售股份价格确定机制

内容：在企业首次公开募股（IO）中，制定战略配售股票的价格时，通常需要对多种复杂因素进行全面考虑与评估。以下是一些关键因素：

1.公司估值水平：战略配售价格通常会参考公司的估值水平，包括市盈率、市净率等指标。

2.行业平均市盈率：同行业其他公司的市盈率也是影响战略配售价格的重要因素。

3.发行规模：发行规模的大小也会对配售价格产生影响。

4.市场环境：宏观经济环境、行业发展趋势等也会影响配售价格。

发行价格计算

内容：以本次发行价格为5.30元/股计算，发行人募集资金总额预计为78,084.90万元。扣除发行费用10,284.82万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为67,800.08万元。如存在尾数差异，为四舍五入造成。

内容：本次发行网上网下申购于(T日)15:00同时截止。在(T+2日)《网下发行初步配售结果公告》中获得初步配售的全部网下有效配售对象，需在(T+2日)8:30-16:00足额缴纳认购资金，认购资金应当于(T+2日)16:00前到账。

锁定期规定

内容：首发战略配售股份的锁定期通常为12个月。在锁定期内，战略投资者不得转让所持有的股份。

承销费用收取规定

内容：相较于《征求意见稿》，正式版本《规定》变化不大，其最大调整在于对券商承销费用的收取新增要求：不得按照发行规模递增收费比例。这一要求主要针对IO超募部分券商投行高比例收取承销费现象。

定增发行市场变化

内容：尽管四季度出现回暖，但整体来看，2024年定增发行市场出现了较大幅度的“降温”。数据显示，2024年定增项目的募集规模同比下滑，竞价折价率创近三年新高。

基金发售方式

内容：该基金采用战略配售、网下发售、公众发售三种方式进行发售，其中战略配售占比74.57%，网下发售占比17.801%，公众发售占比7.629%。认购价格确定为2.839元/份，询价时间为，募集期则从开始至结束。

通过以上分析，我们可以了解到，首发战略配售股份价格和发行价格的确定受到多种因素的影响，而锁定期、承销费用等也是投资者需要关注的重要问题。在投资决策过程中，投资者应充分了解相关规则，以便更好地把握投资机会。