军工板块为什么跌得最惨 军工板块怎么啦

军工板块为什么跌得最惨军工板块怎么啦

一、项目延期与取消，业绩受***

特种芯片及信息装备业务的不稳定是军工板块业绩下滑的重要原因。许多项目出现延期或取消，导致公司收入大受影响，归母净利润较上年同期降低约1亿元，这在一定程度上加剧了公司的业绩压力。

二、市场板块与行业分布

从市场板块来看，中证军工龙头指数持仓中，上海证券交易所占比59.07%，深圳证券交易所占比40.93%。在行业分布上，工业占比90.59%，原材料占比5.46%，通信服务占比3.95%。这表明军工板块在工业领域占据主导地位。

三、指数样本调整

中证军工龙头指数和中证中航军工问题指数的样本每半年调整一次，调整实施时间分别为每年6月和12月。这种调整机制有助于反映军工板块的最新市场状况。

四、基金净值与收益率

富国军工问题混合A（005609）最新净值为1.2904元，下跌0.40%。该基金近1个月收益率-5.68%，同类排名3594|4537；近6个月收益率4.51%，同类排名2201|4356；今年来收益率-5.38%，同类排名4423|4547。这表明军工问题基金在短期内表现不佳。

五、业绩暴雷原因分析

军工企业的业绩暴雷可以从以下三个方面进行概括：

1.需求不足：需求不足导致收入和利润“瘦身”，影响了企业的整体业绩。

2.市场竞争加剧：市场竞争加剧使得产品价格“打折”，进一步压缩了企业的利润空间。

3.应收账款回收困难：应收账款回收困难让资产“受伤”，增加了企业的财务风险。

六、政策环境变化

军工板块在很大程度上受到***政策的影响。近期，市场对国防预算的变化、军工行业的政策走向表现出较大关切。在国际局势不确定性加大的背景下，***的军事需求是否会继续提高，成为投资者分析的重点。

七、市场数据缺乏

军工行业缺乏可追溯的公开数据，这使得市场在风格偏弱时难以通过公开的经营数据得到信心上的支撑，从而导致军工板块的波动幅度较大。

八、市场情绪与资金流向

从复盘角度分析，军工板块整体水平又回到前一个月的水平，尤其是重仓类股票，把前一个月涨幅全部回吐。当前时间点，激进的资金或者炒短线资金、避险的资金，已经基本上完成出清。

九、军工板块整体表现

军工大部分股票的表现不佳，尤其是重仓类股票，导致军工板块整体跌幅较大。这反映出市场对军工板块的信心不足，投资者对军工板块的未来发展持谨慎态度。