掉期和远期的区别 远期掉期率怎么算

掉期与远期的基本概念

掉期，在金融领域中，是一种交易策略，它涉及到在相同货币但不同的利率或汇率条件下，对相同金额的资金进行交换。简单来说，就是交易双方按照约定，在未来的某个时间点，相互交换他们认为等价的不同货币。

远期，则是一种合约，它允许买卖双方在未来的某个特定日期，按照今天商定的汇率交换货币。这种合约通常用于对冲汇率风险。

掉期与远期的区别

1.标准化程度不同

期货的标准化程度更高，期货合约可以看成是标准化的远期合约。所谓标准化，是指合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等都是预先设定的。

2.本金交换方式不同

对于货币互换，如果协议开始和协议到期均进行本金交换，协议开始时互换双方按即期汇率进行货币交换，协议到期时再按照相同的汇率进行反向交换，中间交换两种货币的利息。

对于外汇掉期，在协议开始（前端起息日）和协议到期（后端起息日），使用的汇率是不同的。

远期掉期的基本操作方式

远期掉期通常涉及两个不同期限的外汇交易合约。一方同意在未来的某个特定日期，按照预先约定的汇率交换一定数量的货币。例如，A公司预计在三个月后需要支付一笔外币货款，为了规避汇率波动的风险，可以与银行签订一份远期掉期合约。

远期掉期率的计算

远期掉期率的计算通常基于即期汇率和远期汇率。以下是一个简单的例子：

-即期汇率：sot1.7540/50 30-day掉期率：2/3（2/3是小/大点，应该为加法）

根据这个信息，我们可以计算出远期汇率：

-报价方在即期用1.7550的汇率卖出英镑时，在远期用1.7542（即1.7540+0.0002）...

外汇掉期交易的特点

-准确获取现货价格S：这需要对市场有深入的了解和准确的判断，因为现货价格的波动会直接影响到远期合约价格的计算结果。

确定无风险利率r：通常可以参考国债收益率等指标。

实际波动率：指标的资产价格在过去一段时间内的实际波动情况。

掉期和远期都是金融领域中常见的交易策略，它们在风险管理、资金流动等方面发挥着重要作用。了解它们的区别和操作方式，对于投资者和交易者来说至关重要。