现金流量比率的正常范围是多少合适 现金流量比率合理范围

现金流量比率是衡量企业财务健康状况的重要指标之一，它反映了企业利用现金及现金等价物偿还流动负债的能力。了解现金流量比率的正常范围对于评估企业的财务稳定性和偿债能力至关重要。

1.现金比率的含义与计算

现金比率是指速动资产扣除应收账款后的余额与流动负债的比率，它最能反映企业直接偿付流动负债的能力。

现金比率的计算公式为：(速动资产-应收账款)/流动负债。

2.现金比率的正常范围

现金比率一般认为20%以上为好。这一比率过高，就意味着企业流动资产未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。

现金比率的正常范围因行业和企业规模而异，但现金比率在0.2到0.5之间被认为是较为健康的范围。

3.流动比率的合理范围

流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

流动比率1.5~2.0之间比较合适，表明公司流动资产能够覆盖流动负债，具有较强的短期偿债能力。

4.资产负债率与财务弹性

资产负债率是负债总额与资产总额的比率，一般适宜水平在40%~60%之间。过高可能意味着公司负债较多，财务风险较大；过低则可能表明公司未充分利用财务杠杆。

财务弹性分析类指标中的现金满足投资比率，反映了企业利用经营活动产生的现金流量满足资本支出、存货增加和现金股利支付的能力。

5.每股现金流量与每股税后利润的关系

“每股现金流量”和“每股税后利润”应该是相辅相成的。有的上市公司有较好的税后利润指标，但现金流量较不充分，这可能是因为关联交易所导致的。

有些上市公司在年度内变卖资产而出现现金流大幅增加，这也不一定是好事，因为它可能并不反映企业的真实盈利能力。

6.营业现金比率与资产现金回收率

营业现金比率在对企业短期偿债能力的反映上不够具体、精准。例如，某企业营业现金比率看似达到了0.5，但深入分析其经营活动现金流量净额的构成，会发现其中大量现金的增加是源于应付账款的减少。

全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/期末资产总额。这个比率揭示了企业资产产生现金的能力，数值越大，说明企业的资产获现能力越强。

通过以上分析，我们可以看出，现金流量比率、流动比率、资产负债率等指标都是评估企业财务健康状况的重要工具。了解这些指标的正常范围和计算方法，有助于我们更好地评估企业的财务状况和偿债能力。