量化投资相较于主观投资最明显的差别是什么 量化投资和主观投资

量化投资相较于主观投资最明显的差别是什么？

1. 仓位分散程度

2021年4月21日主观投资者的投资组合仓位通常更加集中，而量化投资者的仓位则更加分散，体现在投资方法的深度与广度上。主观投资者关注的股票数目较少，对每只股票的分析更加深入。

2. 决策方式

2023年3月12日量化交易是用数学模型而非人脑来决定交易，与个人主观交易有所区别。量化投资不受人性弱点影响，具有持股数量多且分散、行业配置均衡的特点。

3. 风险控制

量化投资和主观投资在控制风险方面大体一致，但细节上存在差异。价值投资和量化投资通过选股、持仓分散和股指期货等方式来控制风险。

4. 交易频率

2021年1月23日量化投资的交易频率可以高于主观投资，实现每天抓取某些股票上行的小波段。这样的高频交易可以带来稳定的收益。

5. 量化投资的优越性

2020年8月6日，如果量化投资策略的“显性经验”长度大于或等于主观投资策略的“显性经验”和“隐性经验”的总和，那么量化策略就更胜一筹。目前技术上还无法完全取代主观投资中的显性和隐性经验。

6. 投资知识和需求

量化投资涉及数学、统计、金融等知识领域，对投资者的学历和智商要求较高。一般本科学历的学生难以获得如此密集的知识体系，通常需要硕士及以上学历。

7. 结合主观和量化

2023年6月15日，纯统计意义上的量化投资和主观逻辑难以结合，但可以利用主观判断寻找问题，实现量化与主观的结合。公司可以借助主观因素形成具有强因果关系的量化评级体系，从而快速调整策略和适应市场。

量化投资与主观投资在仓位分散、决策方式、风险控制、交易频率、优越性、投资知识要求以及结合主观因素等方面存在明显差异。每种投资方式都有其独特优势，投资者可以根据自身情况和需求选择适合的投资策略。